TEIL 3 · INDIVIDUELLE PORTFOLIO-BESCHREIBUNGEN
3.1 Person A (55 J.) - Patrimoine & Income Portfolio
| Leitbild: Kapitalerhalt + moderates Wachstum + nachhaltige Einkommensgenerierung. Renditeziel: Real 5-7% p.a. | Max. Drawdown: -30% | Horizont: 30+ Jahre |
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Schicht L0: LIQUIDITAET (Cash · Kapitalerhalt · ausserhalb Portfolio)
- Tagesgeld (max. 100.000 EUR/Institut): 6 Monate Ausgaben — EU-Einlagensicherung 100% abgedeckt.
- EUR Geldmarkt ETF: restliche 6-12 Monate Ausgaben — Euribor-Rendite, T+2 Liquidierbar.
- Groesse: absolut in EUR (nicht % des Portfolios). Waechst mit Lebensstil, nicht mit Portfolio.
ANKER (Defensiv · Fixed Income · Real Assets · Passiv) — 20%
- Inflationslinker (7%): EURIBOR-Schutz gegen Inflationsanstieg ueber Zentralbankziel.
- AAA EU-Staatsanleihen Dry Powder (6%): Kurzlaeufer als VIX-Kauftrigger-Reserve (VIX > 30).
- Gold ETF physisch (7%): Krisenasset, USD-Hedge, negativ korreliert in Risk-Off-Phasen.
KERN (Growth · Faktorbasiert · Beta · Passiv) — 60%
- Aktien Global faktorbasiert (37%): Value- und Quality-Tilt. US, Europa, Japan, Small Cap.
- Fixed Income (15%): IG Corporate Bonds (9%) + EM-Bonds (6%) fuer Diversifikation.
- Real Assets (8%): Infrastruktur 4% + REITs 4% — inflationsgeschuetzte Cashflows.
SATELLIT (Aktiv · Alpha · Value/Growth · Asymmetrisch) — 20%
- Covered Calls (5%): 0,5-1,5% monatliche Praemie. Nur Positionen > 3% Gewicht, max 10% OTM.
- Special Situations (4%): Fallen Angels, selektive Turnarounds mit neuem Mgmt + 2Q pos. FCF.
- Thematische ETFs (3%): Exit wenn Thema > 5% im MSCI World Sektorgewicht.
- High-Conviction Einzelaktien (6%): Nach Faktor-Scorecard. Max. 3% je Position.
- Crypto (2%): Ausschliesslich MiCA-konforme regulierte Spot-ETFs. Hartlimit.
Strategie: Systematic Rebalancing + Life-Cycle-Shift
Jaehrliches Rebalancing. L0 quartalsweise anpassen (Ausgabenentwicklung). Dividenden reinvestieren bis 60J., danach 50% ausschuetten. Life-Cycle: +1% Fixed Income p.a. ab 60J. Ab 65J.: Anker 30%, Kern 55%, Satellit 15%.
3.2 Person B (18 J.) - Wachstums- und Kompetenz-Portfolio
| Leitbild: Maximale Vermoegensdakkumulation + Aufbau von Investmentwissen und Disziplin. Renditeziel: Real 7-10% p.a. | Max. Drawdown: -55% | Horizont: 45+ Jahre |
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ANKER (Defensiv · Fixed Income · Real Assets · Passiv) — 10%
- Gold ETF (5%): Krisenanker und Lernobjekt. Kein Renditeziel noetig bei 45J.-Horizont.
- Dry Powder Staatsanleihen (4%): Kurzlaeufer als Kauftrigger-Reserve (VIX > 35).
- Cash (1%): Minimale Liquiditaetsreserve. Kein Liquiditaetspuffer — Person B hat kein L0.
KERN (Growth · Faktorbasiert · Beta · Passiv) — 70%
- US Total Market ETF (21%): Breite US-Marktexposure inkl. Small/Mid Caps.
- Europa ETF (14%): Value-Tilt. Europaeische Maerkte historisch guenstiger bewertet als USA.
- EM ETF (11%): Indien, Brasilien, Asien. Demographische Dividende 2030-2060.
- Global Small Cap Value (7%): Fama/French Size- und Value-Praemie. +3-4% vs. Large Caps.
- REITs (7%): Inflationsschutz + Cashflow. Reinvestition von Ausschuettungen.
- EM-Anleihen EUR-hdg. (7%): Zusatzrendite durch EM-Risikoprämie, kontrolliertes FX.
- Rohstoffe (3%): Dekorrelation und Inflationsschutz.
SATELLIT (Aktiv · Alpha · Value/Growth · Asymmetrisch) — 20%
- High-Growth Einzelaktien (8%): Qualifiziert nach Faktor-Scorecard. Max. 3% je Position.
- Crypto (4%): Bitcoin ETF (3%) + Ethereum ETF (1%). DCA-Methode. Kein Trading.
- LEAPS-Optionen (4%): Long-dated Calls 2J. auf High-Conviction. Delta 0,65-0,80.
- Turnaround (4%): Neues Management + 2 Quartale pos. FCF + Schuldenabbau > 10% p.a.
Strategie: Aggressive Buy & Hold + DCA + aktives Lernen
Monatliches DCA. Rebalancing 1x jaehrlich oder > 5% Abweichung. Person B recherchiert 1 Satellit-Position p.a. eigenstaendig und begruendet sie. Options-Einstieg via Cash-Secured Puts ab Kapital > 10.000 EUR.
3.3 Person C (14 J.) - Generations-Portfolio
| Leitbild: Maximale Kapitalakkumulation ueber 50+ Jahre. Minimale Kosten. Maximale Marktexposure. Renditeziel: Real 8-12% p.a. | Max. Drawdown: -70% | Horizont: 50+ Jahre |
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ANKER (Defensiv · Fixed Income · Real Assets · Passiv) — 10%
- Gold ETF (5%): Generationsuebereifender Werterhalt. Lehrt Krisendisziplin und Geduld.
- AAA Staatsanleihen Dry Powder (5%): Opportunitaetspuffer. Rotation in Aktien bei Crash > -25%.
KERN (Growth · Faktorbasiert · Beta · Passiv) — 70%
- US Total Market (24,5%): Volle US-Marktexposure inkl. Small & Mid Caps. Groesster Baustein.
- Global ex-US Developed Markets (21%): Europa, Japan, Australien, Kanada.
- Emerging Markets (14%): Langfristig hoechstes BIP-Wachstum. 50 Jahre Kompoundierung.
- Infrastruktur (7%): Stabile Realrenditen und Inflationsschutz ueber Jahrzehnte.
- Rohstoffe (3,5%): Dekorrelation und Inflationsschutz im Ultralangfrist-Portfolio.
SATELLIT (Aktiv · Alpha · Value/Growth · Asymmetrisch) — 20%
- Thematische ETFs (7%): KI-Revolution, Clean Energy, Biotech. Fruehe S-Kurven-Investition.
- High-Growth Aktien (6%): 5-10 Positionen, max. 1,5% je. Mit Begleitung eigenstaendig.
- Crypto (4%): Bitcoin ETF (3%) + Ether ETF (1%). HODL. Kein Trading.
- LEAPS (3%): Long-dated Calls auf disruptive Tech. Lehrreiche Verluste einkalkuliert.
Strategie: Ultra-Long-Term Buy & Hold + vollautomatisches DCA
Vollautomatisiertes monatliches DCA. Keine Eingriffe ausser jaehrlichem Rebalancing. Kein Market-Timing. Thematische ETFs-Exit wenn > 5% MSCI World. Ab 16J. schrittweise Mitsprache bei Satelliten-Entscheidungen.